英镑衍生品市场反映英国财政忧虑加剧

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【英镑衍生品市场反映英国财政忧虑加剧】

⑴ 随着市场对英国财政前景的英镑衍生映英担忧加深，与英镑相关的品市外汇期权溢价在过去24小时内显著上升。

⑵ 隐含波动率作为对未来波动率的场反预期指标，是国财外汇期权定价的重要因素。所有期限的政忧隐含波动率均有所上升，且英镑看跌期权的虑加需求大幅高于看涨期权。

⑶ 风险逆转合约显示，英镑衍生映英卖出英镑相较于买入英镑的品市溢价已达自3月以来的最高点，表明市场对下行保护的场反需求显著加大。

⑷ 英镑/美元1个月基准隐含波动率从7.2升至8.0，国财欧元/英镑1个月波动率从5.0升至5.8。政忧

⑸ 强烈的虑加需求集中在覆盖预计在10月底或11月初到期的英国预算窗口期合约，交易者为财政事态的英镑衍生映英发展可能引发的英镑波动进行布局。

⑹ 交易流向显示，品市执行价低至1.3000的场反英镑看跌期权需求强劲，尤其是11月下旬和12月初到期的合约。

⑺ 若英镑/美元下跌且波动率上升，这些期权将获得收益，反映出投资者围绕潜在财政风险的策略。

⑻ 英国长期国债仍是财政压力的指示器，收益率持续上升。这种持续的上行压力加剧了英镑的下行风险，维持了外汇期权的需求，投资者寻求保护以应对英镑可能进一步贬值。